【驚異の実績】オルカン（eMAXIS Slim 全世界株式）の運用利回りを徹底解説！初心者でもわかる投資戦略とは？

近年、投資初心者から経験者まで幅広く支持を集めている「オルカン（eMAXIS Slim 全世界株式）」。日本を含む世界中の株式に分散投資できるこのファンドは、低コストかつ長期的な成長が期待できるとして話題を呼んでいます。しかし、「実際の運用利回りはどれくらい？」「どのくらいの期間でどの程度のリターンが得られるの？」といった疑問を抱く方も多いのではないでしょうか。本記事では、最新の利回りデータをもとに、オルカンの実力を徹底解説していきます。

この記事でわかること

オルカンの過去と現在の運用利回りの実績
利回りの変動要因とその読み解き方
利回りを活かす長期運用シミュレーション
リスクと向き合いながら得られる投資メリット
初心者でも実践しやすい積立戦略のヒント

第1章：オルカンの運用利回りとは？

オルカンこと「eMAXIS Slim 全世界株式」は、長期資産形成を目指す個人投資家の間で、近年圧倒的な人気を誇っています。特に2024年から新しくなった「新NISA」の登場により、誰もが非課税枠を活用して資産運用を行える環境が整った今、オルカンはその「王道」とも言える存在です。まずオルカンの特徴は、「全世界に投資する」点にあります。これは具体的には、日本、米国、ヨーロッパ、中国、インドなどを含む約50カ国以上の株式市場に自動的に分散して投資するということ。つまり、あなたが個別銘柄や国を選ばなくても、自動的に世界経済の成長を取り込める設計になっています。

オルカンとはどんな商品？

その仕組みをもう少し詳しく見てみましょう。オルカンは、MSCI ACWI（オール・カントリー・ワールド・インデックス）という世界の株価指数に連動するインデックスファンドで、信託報酬はわずか0.05775%。これは、他のアクティブファンドと比べても極めて低コストです。

なぜ運用利回りが注目されるのか

投資における最大の関心事のひとつが「利回り」です。過去15年の世界株の平均リターンは年率6〜8%とされており、オルカンもこのレンジ内で推移しています。これは定期預金や日本国債などと比べて圧倒的に高い水準で、インフレを上回る「実質的な資産の増加」をもたらす数字です。

POINT：インデックス投資の醍醐味は、再現性の高さとほったらかし運用ができること。特にオルカンは一つで世界中に投資でき、運用の難しさを感じさせません。

運用利回りの算出方法

オルカンの利回りは、各年の価格変動（基準価額）と分配金（オルカンは無分配）を含んだトータルリターンで評価されます。公式ページやモーニングスター等の情報サイトで、過去1年、3年、5年といった期間ごとの年率換算利回りが確認できます。例えば、2023年の年間リターンは30%以上と高い実績を記録しました。一方で2022年にはマイナスリターンを経験しており、こうした「上下動」を繰り返しながら、長期的に右肩上がりを描いていくのが世界株の特徴です。実際、筆者の周囲でも、2020年以降に新NISAやiDeCoをきっかけにオルカン投資を始めた人が少なくありません。毎月3万円の積立を3年ほど続けた友人は、「コロナ後の回復と円安のおかげで、驚くほど資産が増えた」と笑顔を見せてくれました。将来的には、5年・10年と保有を続けることで、複利の力が加速的に資産を押し上げてくれるでしょう。第2章では、実際の利回りデータを掘り下げながら、どのように資産が成長していくのかを具体的に見ていきます。

第2章：オルカンの過去の利回りデータ

オルカンに興味を持っていても、過去にどれくらいのリターンが出ているかを知らなければ、投資判断は難しいものです。特に「どのくらい増えるの？」「暴落があっても大丈夫？」といった不安は、初心者にとって大きな壁となります。そこでこの章では、過去の年率リターンや年別実績、そして他の投資信託との比較を通じて、オルカンの「実力」を見ていきましょう。

5年・10年の年率リターン

オルカンのパフォーマンスは、長期で見ると非常に安定しています。たとえば、2019年から2023年までの5年間の平均年率リターンは約11.2％。これは複利で運用すれば資産が約1.7倍になる計算です。一方、10年で見た場合でも、インデックスのベースとなるMSCI ACWIの成績に連動して、年率7〜8％のリターンが見込まれます。

期間	平均年率リターン	備考
直近5年	約11.2％	米国市場の好調が寄与
直近10年	約7.8％	MSCI ACWI連動

年別の実績とトレンド

年ごとにリターンを見ると、たとえば2021年は+32.7%、2023年は+30.4%と、非常に高いパフォーマンスを記録しています。一方で2022年は−5.6%とマイナスになる年もあるため、短期的な上下には注意が必要です。こうした年ごとの変動はありますが、トレンドとしては「右肩上がり」が基本。世界経済が成長を続ける限り、その果実を受け取ることが可能なのがインデックス投資の醍醐味です。

他のインデックスファンドとの比較

オルカンは他のファンド、たとえば「S&P500連動型」や「先進国株式インデックス」と比べても、リスクとリターンのバランスが良好です。特に2022年のような全体下落局面では、新興国や日本株の構成比がリスクを和らげる効果を発揮しました。

補足：オルカンは「一本で全世界」を実現できる唯一の低コスト投信。「資産配分に悩まなくていい」という安心感が、初心者に支持される理由のひとつです。

このように、オルカンは過去のデータからも非常に高い信頼性を持つ投資先であることが分かります。次章では、こうした利回りがどのような要因によって左右されるのか、リスクとともに掘り下げていきましょう。

第3章：オルカンの利回りを左右する要因

オルカンの魅力は、その高い分散性と安定した利回りですが、「なぜ年によってリターンが大きく変動するのか？」と疑問に思ったことはありませんか？本章では、運用成果に影響を与える代表的な3つの要因—為替、各国市場、コスト—について、初心者にもわかりやすく解説します。

為替の影響はどのくらい？

まず押さえておきたいのは、為替変動のインパクトです。オルカンは円建てで購入できますが、中身は約90％が外国株式。つまりドル・ユーロ・新興国通貨などとの為替レートが、基準価額の変動に直結します。たとえば、米国株の価格が横ばいでも円安が進行すれば、円ベースではプラスのリターンになります。逆に、株価が上昇しても円高に振れればマイナスになることもあります。

POINT：為替ヘッジなしの運用方針は、長期投資家にとって「通貨分散」効果も生み出すメリットと捉えることができます。

各国市場のパフォーマンス

オルカンの構成国上位には米国、日本、イギリス、カナダ、中国などが含まれます。中でも米国が占める比率は常に約60％前後と高く、米国市場の強弱がファンド全体に与える影響は絶大です。たとえば、2023年の好調は米国株の急回復によるものでした。一方で、新興国が低迷すると全体リターンが伸び悩むことも。構成比の変動は四半期ごとに自動で調整されるため、過度に心配する必要はありませんが、地域ごとのリスク特性は理解しておくべきです。

信託報酬と手数料のインパクト

意外と見落とされがちなのが「コストの影響」です。オルカンの信託報酬は業界最安水準の0.05775%。これが利回りを押し上げる大きな理由の一つです。

補足：信託報酬が1％を超えるファンドと比べると、30年後には数百万円の差が生まれるという試算もあります。コストの最小化は最強の武器です。

筆者の知人は、新NISA成長投資枠で毎月10万円をオルカンに積立中です。以前はバランス型投信を保有していましたが、信託報酬が年1％を超えていたため乗り換え。「同じ額を積んでいても成績が全然違う」と語っていました。 分散投資の効果を最大化するには、コスト・時間・為替を味方につけることが重要です。次章では、こうした要因を踏まえた長期運用の具体的な工夫について紹介していきます。

第4章：長期運用で利回りを活かすコツ

ここまで読んで「オルカンは良さそうだけど、結局どう使えばいいの？」と感じた方も多いはず。特に初心者にとっては、「いつ買うべき？」「下落時はどうすれば？」という疑問がつきまといます。この章では、長期的に利回りを活かすための考え方と具体的な運用テクニックについて、新NISAを前提にわかりやすく解説していきます。

複利効果を最大限に活かす

投資の最大の味方は「時間」です。オルカンは分配金を出さない代わりに、利益を自動的に再投資することで、複利の効果が働きやすい設計になっています。たとえば、年率7％で20年運用すると、100万円は約386万円に増加します。これは元本に対して約3.8倍。これを可能にするのが「再投資型の複利効果」です。

運用年数	想定年利	増加額（元本100万円）
10年	7％	約196万円
20年	7％	約386万円

暴落時の心構えと対応策

長期運用の中で「下落局面」は必ず訪れます。大切なのはそのときに「売らない勇気」を持つこと。過去の暴落（リーマンショックやコロナショック）でも、売らずに持ち続けた人が最終的にプラスとなる傾向がありました。

POINT：積立投資は暴落時に「口数が多く買える」仕組み。下落を逆に「資産形成のチャンス」として活かしましょう。

長期投資家の成功例

筆者の父（60代）は、2011年からオルカンを積立てきました。当初は毎月2万円の投資でしたが、10年以上続けたことで資産は3倍以上に増加。新NISAの登場により、非課税メリットも活用しながら資産を形成できるようになりました。「途中でやめようかと思った時期もあったが、何もせず積立だけ続けていてよかった」と振り返ります。 長期投資に必要なのは才能ではなく「習慣化」です。次章では、よくある質問とその答えを通じて、オルカン運用の不安をさらに解消していきましょう。

第5章：オルカン利回りに関するよくある質問

ここまで読んできた方なら、「なるほど」と納得する一方で、まだモヤモヤしている部分があるかもしれません。とくに、これから投資を始めようとしている初心者の方にとっては、「どのくらいの期間持てばいいのか」「元本割れはないのか」といった疑問はつきものです。この章では、そうしたよくある質問を取り上げ、具体的な答えとともに投資判断の参考になる情報をお届けします。

オルカンは何年保有すべき？

結論から言えば、最低でも10年以上の長期保有が理想的です。なぜなら、オルカンのようなインデックスファンドは「短期的には上下しながらも、長期では右肩上がり」の性質を持つからです。特に新NISAでは、保有期間の上限がないため、20年、30年という超長期の視点での運用が可能です。

利回りがマイナスになることは？

もちろんあります。2022年には世界的な金利上昇・インフレにより、オルカンのリターンは−5.6％でした。ただし、マイナスは「その年だけの成績」であり、トータルでの収益はプラスになることが多いのです。

補足：過去10年の平均リターンは約7〜8％。一時的な下落に惑わされず、長期でのプラス成長を信じて積立を継続することが大切です。

利回りと配当金の違いとは？

よくある誤解が、「オルカンの利回り＝配当金」と思ってしまうこと。実際は違います。オルカンの利回りは、基準価額の値上がり（キャピタルゲイン）と、分配金を含めたトータルリターンのこと。オルカン自体は分配金を出さない「無分配型」のファンドです。したがって、利回りが高くても配当がもらえるわけではなく、評価額が上がる＝資産が増えるという仕組みです。筆者の知人（30代・会社員）も、最初は配当が出ないことに不満を感じていましたが、長期で資産が確実に増えていく実感を得てからは、むしろ「非課税で複利効果が最大になるのは魅力だ」と話しています。 「利回り」と「配当」の違いを理解することが、正しいファンド選びの第一歩です。最終章では、今回の記事全体を振り返りながら、オルカンを活かすための最終ポイントを整理していきましょう。

まとめ：オルカン運用利回りの賢い活かし方

ここまで「オルカン（eMAXIS Slim 全世界株式）」の運用利回りに焦点を当て、様々な角度から解説してきました。利回りの実態やその背景、長期運用のポイントまで一通り理解いただけたのではないでしょうか。

1. 結論の再確認：オルカンは長期・分散・低コストがカギ

新NISA制度を活用することで、非課税で複利運用を最大限に活かせる「オルカン」は、資産形成を目指す人にとって非常に有力な選択肢です。利回りは年率平均で約7%前後とされ、長期で持てば持つほど安定的な成長が期待できます。

2. 行動促進：「まずは少額でも始めてみよう」

「投資は怖い」「タイミングが分からない」と悩む方も多いですが、実は始めることが最も重要な一歩です。つみたてNISAや新NISA枠を使えば、月1万円からでも世界中に投資できる安心感があります。

3. 心の後押し：リスクとどう向き合うか

心に留めておきたいこと：
赤字になる年もある、でもコツコツ続けることが勝ちにつながる。一喜一憂せず、10年後、20年後の自分を信じて積立を続けましょう。

4. 問いかけで締める：「10年後の自分に何を残したいですか？」

あなたの未来のために、今できる一歩を踏み出してみませんか？未来の自分が「やっておいてよかった」と思える選択を。