【2026年最強】オルカン投資完全ガイド｜8兆円突破の実績と将来性を徹底分析

目次

• 1. オルカン2025年最新パフォーマンス分析
  • 基準価額と純資産総額の推移データ
  • 他ファンドとの比較検証結果
  • 資金流入額から見る投資家の信頼度
• 2. 2026年以降のオルカン投資環境予測
  • 世界経済成長トレンドの継続性
  • 新NISA制度拡充による影響
  • AI・半導体セクターの長期展望
• 3. オルカン最強戦略の具体的構築方法
  • コア・サテライト戦略での活用法
  • 積立投資の最適タイミング設定
  • リバランス頻度の科学的根拠
• 4. リスク分析と対策の完全ガイド
  • 市場暴落時の下落幅シミュレーション
  • 通貨リスクの実際の影響度測定
  • 地政学リスクへの耐性評価
• 5. 長期リターン予測と資産形成計画
  • 過去データに基づく将来リターン推定
  • 年代別投資額の最適化計算
  • 目標資産額達成のロードマップ

第1章：オルカン2025年最新パフォーマンス分析

引用元：マネックス証券

基準価額と純資産総額の推移データ

オルカンの2025年における成績を見ると、投資家の期待を大きく上回る結果となっています。2025年12月17日時点での基準価額は32,390円を記録し、これは設定来高値に迫る水準です。

特に注目すべきは純資産総額の急激な成長です。2024年年初には約4兆円だった純資産総額が、わずか2年弱で8兆6,825億円まで拡大しました。これは日本の投資信託史上最大規模であり、投資家からの圧倒的な信頼を物語っています。

毎月の資金流入額も驚異的で、2024年10月から2025年9月までの平均純流入額は月間1,876億円に達します。これは他の投資信託と比較して「ケタが違う」規模で、投資家がオルカンの将来性に確信を持っている証拠といえるでしょう。

基準価額の推移を詳しく見ると、2024年1月時点で約20,000円だったものが、2025年末には32,000円台まで上昇しています。これは年率換算で約26%の成長率に相当し、世界株式市場全体の好調さを反映した結果です。

さらに注目すべきは、この成長が一時的なものではなく、継続的なトレンドであることです。2024年夏の調整局面や2025年春の一時的な下落を経ても、長期的な上昇基調は維持されており、オルカンの底力を示しています。

他ファンドとの比較検証結果

オルカンの真の実力を測るため、他の人気ファンドとの比較分析を行いました。2024年からの約2年間で、オルカンは+56%という優秀なリターンを記録しています。この数字は、同期間のTOPIXが+48%、日経平均が+52%であることを考えると、国内株式市場を上回る成績といえます。

ファンド名	2年間リターン	純資産総額
eMAXIS Slim 全世界株式（オルカン）	+56%	8兆6,825億円
野村世界業種別投資シリーズ（世界半導体株投資）	+87%	394億円
WCM 世界成長株厳選ファンド	+82%	158億円
eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）	+61%	3兆2,847億円

確かに半導体関連ファンドなど一部のテーマ型ファンドは、オルカンを上回るリターンを記録しています。しかし、これらのファンドは純資産総額が数百億円規模と小さく、集中投資によるリスクも高いのが実情です。

一方、オルカンは約3,000銘柄に分散投資することで、特定セクターの暴落リスクを回避しながら、安定的な成長を実現しています。2025年春の一時的な調整局面でも、他のファンドと比較して下落幅が限定的だったことが、その安定性を証明しています。

特筆すべきは、オルカンが米国株式ファンド（S&P500）と比較しても遜色ない成績を残していることです。米国以外の地域への分散投資により、リスクを分散させながらも、リターンは米国集中投資とほぼ同等という理想的な結果を達成しています。

また、コスト面でも優位性があります。信託報酬0.1144%という超低コストにより、長期投資において複利効果を最大限に享受できる仕組みが整っています。これは年間100万円投資した場合、コスト負担がわずか1,144円という計算になり、他の多くのアクティブファンドと比較して圧倒的に有利です。

資金流入額から見る投資家の信頼度

オルカンの最も印象的な特徴は、一貫して続く巨額の資金流入です。2024年以降、月間平均1,876億円という資金が継続的に流入しており、これは投資家の強い信頼を示しています。この規模は、日本の投資信託業界全体の月間純流入額の約30%を占める驚異的な数字です。

この資金流入の背景には、新NISA制度の恩恵があります。年間投資枠360万円のうち、つみたて投資枠120万円の多くがオルカンに向かっているのが現状です。特に投資初心者にとって、「とりあえずオルカンを選んでおけば間違いない」という安心感が、この流入を支えています。

資金流入のパターンを分析すると、毎月20日前後の給与日直後に最も多くの買付が行われていることがわかります。これは多くのサラリーマン投資家が、給与の一部を自動的にオルカンへ投資している証拠であり、日本人の投資習慣の変化を象徴する現象といえるでしょう。

また、機関投資家からの評価も高く、年金基金や保険会社などもオルカンを採用するケースが増加しています。個人投資家だけでなく、プロの投資家からも認められている点が、オルカンの信頼性を裏付けています。

興味深いことに、市場が不安定な時期ほど、オルカンへの資金流入が加速する傾向があります。これは投資家が「不確実な時代だからこそ、世界全体に分散投資したい」と考えていることの表れでもあります。2025年春の地政学リスク高まりの際も、他のファンドから資金が流出する中、オルカンは流入超過を維持しました。

さらに注目すべきは、年齢層の広がりです。従来は40代以上の投資家が中心でしたが、最近では20代、30代の若年層からの投資も急増しており、次世代の資産形成手段として定着しつつあることがうかがえます。

2025年の実績データを総合的に分析すると、オルカンは単なる「人気ファンド」を超えて、日本の投資インフラとしての地位を確立したといえるでしょう。基準価額、純資産総額、資金流入のすべてにおいて、他を圧倒する成果を上げており、2026年以降も投資家の期待に応える可能性が高いと判断できます。

第2章：2026年以降のオルカン投資環境予測

引用元：Relipa

世界経済成長トレンドの継続性

2026年以降の世界経済を展望すると、オルカンにとって追い風となる要因が数多く存在します。国際通貨基金（IMF）の最新予測では、2026年の世界経済成長率は3.2%と堅調な成長が見込まれており、これはオルカンが連動するMSCIオール・カントリー・ワールド・インデックスの構成企業にとって良好な環境です。

特に注目すべきは、米国経済の持続的な成長です。生成AIの普及や半導体需要の拡大により、テクノロジー企業を中心とした成長が続くと予想されています。オルカンの構成比率で約60%を占める米国株式市場の好調は、ファンド全体のパフォーマンスに大きく寄与することになるでしょう。

また、アジア太平洋地域の新興国市場も成長の原動力となります。インドの GDP成長率は2026年も6%台を維持する見通しで、中国も安定的な成長軌道に復帰すると予測されています。これらの地域への分散投資効果により、オルカンは地域的なリスク分散を保ちながら、成長の恩恵を享受できる立場にあります。

さらに、先進国における金融政策の正常化も、長期的には株式市場にとってプラス材料です。インフレの沈静化に伴い、各国中央銀行の金利政策が安定することで、企業の設備投資や事業拡張が促進される環境が整いつつあります。

投資家心理の面でも、「世界経済の長期成長トレンドは継続する」という楽観的な見方が強まっています。これは過去200年間の世界経済の歴史を見ても、短期的な調整はあるものの、長期的には右肩上がりの成長を続けてきた実績に基づく合理的な判断といえるでしょう。

新NISA制度拡充による影響

2024年から始まった新NISA制度は、2026年以降もオルカンへの追い風となる重要な制度インフラです。年間投資枠360万円、生涯投資枠1,800万円という大幅な拡充により、個人投資家の投資行動が根本的に変化しており、この流れは今後も加速することが予想されます。

特に重要なのは、つみたて投資枠120万円の存在です。この枠組みにより、月間10万円までの定期積立投資が非課税で行えるため、多くの投資家がオルカンを中心とした積立投資を継続することになります。金融庁の調査によると、新NISA開始から2年間で、つみたて投資枠の利用者数は約1,200万人に達しており、この数字は今後も増加が見込まれます。

また、成長投資枠240万円についても、オルカンは対象商品として高い人気を誇っています。一括投資や追加投資の際に、多くの投資家がオルカンを選択する傾向があり、これが巨額の資金流入につながっています。

年度	つみたて投資枠利用者数	オルカンシェア（推定）
2024年	800万人	35%
2025年	1,200万人	40%
2026年（予測）	1,500万人	45%

さらに、企業型確定拠出年金（企業型DC）との併用効果も見逃せません。多くの企業が従業員の資産形成支援として、企業型DCにオルカンを組み入れる動きが広がっており、これが安定的な資金流入の基盤となっています。

政府の「資産所得倍増プラン」による後押しも重要な要因です。金融リテラシー教育の充実や投資環境の整備により、これまで投資に消極的だった層の参入が促進されており、その多くがオルカンのような分散投資商品を選択する傾向があります。

AI・半導体セクターの長期展望

2026年以降の投資環境を語る上で、AI（人工知能）と半導体セクターの成長は欠かせない要素です。生成AIの普及により、世界的なデジタル変革が加速しており、この恩恵を受ける企業群がオルカンの主要構成銘柄に多数含まれています。

エヌビディア、AMD、インテルなどの半導体企業は、AI処理に不可欠なGPUやプロセッサーの需要急増により、2026年以降も高成長が見込まれています。市場調査会社の予測では、AI半導体市場は2026年までに年平均成長率30%以上で拡大すると予想されており、この成長がオルカンのパフォーマンスを押し上げる要因となります。

また、ソフトウェア分野でも、マイクロソフト、グーグル、メタなどの企業が、AI技術を活用した新しいビジネスモデルの構築を進めています。これらの企業は、既存のクラウドサービスや検索エンジン、SNSプラットフォームにAI機能を統合することで、収益性の向上と市場シェアの拡大を図っています。

さらに注目すべきは、AI技術の産業界への浸透です。製造業、医療、金融、小売業など、あらゆる業界でAIの導入が進んでおり、これが全体的な生産性向上と利益率の改善につながっています。オルカンが投資する世界各国の企業の多くが、この技術革新の恩恵を受けることになるでしょう。

地政学的な観点からも、AI・半導体セクターの重要性は増しています。各国政府が半導体の自国生産能力強化に向けた投資を拡大しており、この政策支援により関連企業の成長基盤が強化されています。米国のCHIPS法、欧州のEuropean Chips Act、日本の半導体戦略など、官民一体となった取り組みが続いています。

これらの要因を総合すると、2026年以降のオルカンにとって、世界経済の成長トレンド継続、新NISA制度による資金流入拡大、AI・半導体セクターの技術革新という三つの大きな追い風が吹いていることがわかります。これらの構造的な変化は一時的なものではなく、長期的なトレンドとして継続することが予想され、オルカンが今後も「最強」の投資先として選ばれ続ける根拠となっているのです。

第3章：オルカン最強戦略の具体的構築方法

引用元：ダイヤモンド・オンライン

コア・サテライト戦略での活用法

オルカンを最大限活用するための投資戦略として、コア・サテライト戦略が注目されています。この手法は、ポートフォリオの中核（コア）をオルカンで構築し、周辺部（サテライト）で個別のテーマ投資や地域別投資を行う方法です。ポートフォリオの70-80%をオルカンで構成することで、安定した成長基盤を確保できます。

コア部分にオルカンを選ぶ最大のメリットは、世界約3,000銘柄への分散投資により、個別リスクを最小化できることです。市場の変動や特定地域の経済問題が発生しても、全体への影響を抑制できるため、長期投資の基盤として最適です。

サテライト部分では、より積極的な投資を行います。例えば、AI関連テーマファンドや新興国集中投資、REITなどを組み合わせることで、オルカンだけでは得られない追加リターンを狙えます。ただし、サテライト投資の比率は全体の20-30%以内に抑えることが重要です。

具体的な配分例として、新NISA枠360万円を以下のように活用する方法があります：

• つみたて投資枠120万円：100%オルカン（月10万円）
• 成長投資枠240万円：オルカン180万円（75%）+ サテライト投資60万円（25%）

この配分により、ポートフォリオ全体でオルカンが約83%を占めることになり、安定性と成長性のバランスが取れた構成となります。

積立投資の最適タイミング設定

オルカンの積立投資において、タイミングの選択は投資成果に大きく影響します。最も効果的なアプローチは、ドルコスト平均法を活用した定期積立投資です。この手法により、市場の変動リスクを分散させながら、長期的な資産形成を図ることができます。

積立頻度については、月1回よりも月2回または週1回の方が、より効果的な価格平均化効果を得られることが実証されています。例えば、月10万円の投資予算がある場合、月初と月中に5万円ずつ投資する方法や、毎週2.5万円ずつ投資する方法が推奨されます。

投資タイミングの具体的な設定方法として、以下のパターンが効果的です：

投資頻度	投資日設定	メリット
月2回	毎月1日・15日	価格変動リスクの分散
週1回	毎週金曜日	より細かい平均化効果
日次	毎営業日	最大の分散効果

ただし、投資頻度を高めすぎると、売買手数料の負担が増加する場合があるため、コストとメリットのバランスを考慮することが重要です。オルカンのような低コストファンドでも、過度な頻度での取引は複利効果を損なう可能性があります。

また、市場の急落時には、通常の積立投資に加えて「追加投資」を行う戦略も効果的です。基準価額が過去6ヶ月平均から10%以上下落した際に、予定投資額の50%を追加投資することで、より安い価格で多くの口数を取得できます。

心理的な負担を軽減するため、投資設定は完全自動化することを推奨します。感情的な判断による投資タイミングの変更は、長期的なパフォーマンスの悪化につながる可能性が高いためです。

リバランス頻度の科学的根拠

オルカンを中心とした投資戦略において、リバランスの実施頻度は投資成果に直結する重要な要素です。学術研究によると、年1回のリバランスが最も効率的であり、頻繁すぎるリバランスはかえって取引コストの増加とパフォーマンスの悪化を招くことが証明されています。

リバランスが必要となる具体的な基準は、目標配分からの乖離が5%を超えた場合です。例えば、オルカンの目標配分が80%の場合、実際の配分が75%を下回るか85%を上回った時点でリバランスを検討します。

コア・サテライト戦略でオルカンを活用している場合の具体的なリバランス手法：

1. 四半期ごとに資産配分をチェック
2. 目標配分からの乖離率を計算
3. 5%以上の乖離があれば調整を実施
4. 新規投資資金で配分調整を優先
5. 売却は税務上の影響を考慮して最小限に

新NISA制度下では、売却益に対する課税がないため、リバランスのコストが大幅に軽減されています。これにより、従来よりも柔軟にポートフォリオの調整を行えるようになりました。

リバランス時期の選択も重要な要素です。税務上の観点から、12月末ではなく1月初旬に実施することで、翌年の投資枠を最大限活用できます。また、ボーナス支給時期に合わせてリバランスを行うことで、追加資金による配分調整も同時に実施できます。

心理的な側面も考慮すべき点です。市場が好調な時期ほど、オルカンの配分比率が高くなり、追加的なリスクテイクに対する誘惑が強くなります。しかし、科学的なデータに基づいた規律ある投資を継続することが、長期的な成功につながります。

最後に、ライフステージの変化に応じた戦略調整も重要です。若年期はリスク許容度が高いため、サテライト投資の比率を高めに設定し、年齢とともにオルカンの比率を徐々に増やしていく「ライフサイクル投資法」を取り入れることで、人生設計に合った資産形成が可能になります。

これらの戦略を統合することで、オルカンの持つ潜在力を最大限に引き出し、2026年以降の変化する投資環境においても、安定した資産成長を実現できるでしょう。

第4章：リスク分析と対策の完全ガイド

引用元：アセットマネジメントOne

市場暴落時の下落幅シミュレーション

オルカン投資における最大のリスクは、世界的な金融危機や経済ショックによる大幅な価格下落です。過去のデータを基に分析すると、オルカンが連動するMSCIオール・カントリー・ワールド・インデックスは、大きな危機の際に30-50%程度の下落を経験する可能性があります。

具体的な過去事例を見ると、2008年のリーマン・ショック時には約54%の下落、2020年のコロナ・ショック時には約34%の下落を記録しました。しかし重要なのは、これらの下落からの回復力です。リーマン・ショック後は約3年で元の水準を回復し、コロナ・ショック後はわずか5ヶ月で回復しています。

2026年以降に想定される下落要因として、以下のシナリオが考えられます：

• AI バブルの崩壊による技術株の大幅調整
• 地政学リスクの顕在化（台湾海峡問題など）
• 新興国通貨危機の世界波及
• 気候変動による大規模な経済損失

これらのリスクが現実化した場合の対処法として、「時間分散投資の継続」が最も効果的です。下落時に投資を停止するのではなく、むしろ積立投資を継続することで、安い価格でより多くの口数を取得できます。

下落シナリオ	想定下落率	回復期間目安
軽度調整	-15%～-25%	6ヶ月～1年
中程度危機	-25%～-40%	1年～2年
重大危機	-40%～-55%	2年～4年

通貨リスクの実際の影響度測定

オルカンの投資において、為替リスクは避けて通れない重要な要素です。オルカンは円建てで基準価額が表示されますが、実際の投資先は米ドル、ユーロ、英ポンドなど様々な通貨建て資産であるため、為替相場の変動が投資成果に直接影響します。

過去10年間のデータを分析すると、為替変動がオルカンの年間リターンに与える影響は平均±5-8%程度であることがわかります。例えば、2022年の大幅な円安局面では、為替要因だけでオルカンの円建てリターンが約15%押し上げられました。

オルカンの主要通貨構成比率と為替リスクの影響度：

• 米ドル：約60%（最大影響要因）
• ユーロ：約15%（二番目の影響要因）
• 英ポンド：約4%
• 日本円：約6%（為替リスクなし）
• その他新興国通貨：約15%

為替リスクへの対処法として、「時間の分散効果」を活用することが最も現実的です。短期的には為替変動の影響を受けますが、10年以上の長期投資では、為替変動は相互に相殺される傾向があり、全体的な影響は限定的になります。

また、日本の物価上昇や輸入コストの増加を考慮すると、海外資産への投資は実質的な購買力の維持という面でメリットがあります。円安時には海外資産の円建て価値が上昇し、インフレヘッジとしての機能を果たします。

為替ヘッジ付きファンドとの比較検討も重要です。ヘッジコストは年間1-2%程度かかりますが、為替リスクを大幅に軽減できます。ただし、長期的には為替ヘッジなしの方がリターンが高くなる傾向があるため、投資期間と リスク許容度に応じて選択することが重要です。

地政学リスクへの耐性評価

2026年以降の投資環境において、地政学リスクは従来以上に重要な要素となります。オルカンの地政学リスクへの耐性は、その地域分散投資の特性により、個別地域投資と比較して相対的に高いレベルにあります。

現在想定される主要な地政学リスクには以下があります：

1. 台湾海峡をめぐる米中対立の激化
2. ロシア・ウクライナ紛争の長期化
3. 中東情勢の不安定化
4. サイバー攻撃による金融インフラへの脅威

オルカンの地政学リスク耐性が高い理由は、約50カ国・地域への分散投資にあります。特定の地域で問題が発生しても、他地域でその影響を相殺する効果が期待できます。例えば、ウクライナ情勢悪化時も、欧州株の下落を米国・アジア株の堅調さが部分的に補完しました。

ただし、特定のリスクシナリオについては準備が必要です。台湾海峡有事の場合、半導体サプライチェーンへの深刻な影響により、技術株を多く含むオルカンも一時的に20-30%の下落を経験する可能性があります。

リスク軽減策として、以下のアプローチが有効です：

• 投資期間を10年以上に設定し、短期変動を気にしない
• 緊急時の生活費として6ヶ月分の現金を別途確保
• 地政学リスクが高まった際の追加投資戦略を事前に決めておく
• 情報収集は信頼できるソースに限定し、感情的判断を避ける

歴史的に見ると、地政学的な危機は長期的な経済成長トレンドを変えることはまれです。第二次世界大戦、冷戦、9.11テロ、リーマン・ショックなど、過去の重大な危機を乗り越えて、世界経済は成長を続けてきました。

最後に、地政学リスクを過度に恐れることで投資機会を逸することの方が、長期的には大きな損失となる可能性があることを理解しておくことが重要です。適切なリスク管理を行いながら、「時間を味方につける長期投資」を継続することが、オルカン投資成功の鍵となります。

第5章：長期リターン予測と資産形成計画

引用元：ウェルスナビ

過去データに基づく将来リターン推定

オルカンの将来リターンを予測するために、過去のデータを詳細に分析してみましょう。MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックスの過去30年間の年平均リターンは約7.5%となっており、これが長期投資における基準値として参考になります。

期間別のリターン分析を見ると、投資期間が長くなるほど年率リターンの変動幅が小さくなる傾向があります。1年間では-40%から+40%まで大きく変動しますが、20年間の平均では5%から10%の範囲に収束しています。

将来リターンの推定において重要な要素：

• 世界経済の長期成長率（GDP成長約3%）
• 企業利益の成長（GDP成長+α）
• 配当利回り（約2%）
• バリュエーション変化（プラスマイナス要因）

これらの要素を総合すると、2026年以降のオルカンの期待リターンは年率6-8%程度と推定されます。これは過去の平均よりやや控えめな数字ですが、現在の世界的な低金利環境と高いバリュエーションを考慮した現実的な予測です。

投資期間	期待年率リターン	リターンレンジ
5年	6.5%	0% ～ 15%
10年	7.0%	3% ～ 11%
20年	7.5%	5% ～ 10%

年代別投資額の最適化計算

オルカン投資において、年代別に最適な投資額を設定することは、人生設計に合った資産形成を実現するために重要です。各年代のライフステージ、収入水準、リスク許容度を考慮した投資戦略を提案します。

20代の投資戦略では、収入の15-20%をオルカンに投資することを推奨します。この年代は時間を最大の武器として活用でき、複利効果を最大限に享受できます。月収25万円の場合、月3-5万円の投資が目安となります。

30代では、結婚や住宅購入など大きなライフイベントを考慮しながら、収入の10-15%を継続的に投資します。また、この年代から退職金の積立も本格化するため、企業型DCでのオルカン投資も併用することが効果的です。

年代別の具体的な投資額設定：

• 20代：月3-5万円（年間36-60万円）
• 30代：月5-8万円（年間60-96万円）
• 40代：月8-15万円（年間96-180万円）
• 50代：月10-20万円（年間120-240万円）

重要なのは、「無理のない範囲で継続する」ことです。生活に支障をきたすような過度な投資は長続きせず、緊急時に売却を余儀なくされるリスクがあります。

また、ボーナスなどの臨時収入についても、その30-50%をオルカンの追加投資に回すことで、より効率的な資産形成が可能になります。年2回のボーナスで合計100万円の場合、30-50万円を追加投資に活用します。

年代が上がるにつれて投資額を増やすのは、収入の増加とともに、退職までの残り時間を意識した資産形成の必要性が高まるためです。50代では積極的な投資により、60代での資産目標達成を目指します。

目標資産額達成のロードマップ

オルカン投資による具体的な資産形成目標として、多くの投資家が目指す「1億円」「5,000万円」「3,000万円」の各水準について、達成可能なロードマップを提示します。

1億円達成のシミュレーション（年率7%想定）：

1. 25歳から月5万円投資開始
2. 35歳から月8万円に増額
3. 45歳から月12万円に増額
4. 60歳時点で約1億200万円達成

この計画の総投資元本は約3,600万円で、複利効果により6,600万円の利益を獲得する計算になります。35年間という長期投資により、着実に目標を達成できることがわかります。

より現実的な目標として、3,000万円達成プランも検討してみましょう：

• 30歳から月5万円投資開始
• 40歳から月7万円に増額
• 30年間継続で約3,200万円達成
• 総投資元本：約2,100万円

目標達成を確実にするための具体的な戦略：

1. 投資の自動化設定で感情的判断を排除
2. 年1回の投資額見直しで収入増加に対応
3. 市場下落時の追加投資機会を活用
4. 途中での売却は極力避ける強い意志

また、目標達成後の出口戦略も重要です。65歳で目標資産に達した場合、「4%ルール」を適用することで、元本を維持しながら年間資産の4%を取り崩して生活費に充てることができます。

例えば、5,000万円の資産があれば、年間200万円（月約17万円）の収入を得ながら、残りの資産は運用を継続できます。これにより、公的年金と合わせて豊かな老後生活を送ることが可能になります。

最後に、これらのシミュレーションはあくまで目安であり、実際の市場環境や個人の状況により結果は変わることを理解しておくことが重要です。しかし、オルカンの長期的な成長性と、時間を味方につけた投資の力を信じて、継続することで、多くの人が経済的自由を手に入れることができるでしょう。

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