【2026年最新】日経平均・TOPIX両方買い投資戦略｜新NISA活用完全ガイド

2026年、日経平均株価が5万円の大台を突破し、日本株投資への関心が高まっています。しかし「日経平均とTOPIXのどちらに投資すべきか？」「両方買う意味はあるのか？」と悩む投資家も多いでしょう。実は、この2つの指数は全く異なる特性を持ち、組み合わせることでリスク分散と成長機会の最大化を同時に実現できます。本記事では、最新の市場データと専門家の分析をもとに、新NISA制度を活用した日経平均・TOPIX両方買い投資戦略を徹底解説します。

目次

• 第1章：日経平均とTOPIX両方買い投資戦略の基礎知識
  • 1-1. 日経平均とTOPIXの違いと相補関係を徹底解説
  • 1-2. 両指数投資で実現する分散効果とリスク低減メリット
  • 1-3. 市場サイクル別・最適な投資タイミングの見極め方
• 第2章：2026年の日経平均・TOPIX市場環境と投資戦略
  • 2-1. 2026年日経平均・TOPIX予想と企業業績見通し
  • 2-2. 金融政策正常化が日経平均・TOPIX両指数に与える影響
  • 2-3. 円安・円高局面での日経平均・TOPIX配分戦略
• 第3章：日経平均・TOPIX最適配分比率の決定方法
  • 3-1. リスク許容度別・日経平均とTOPIX配分比率の計算式
  • 3-2. 年齢・資産状況に応じた推奨ポートフォリオ配分
  • 3-3. 定期リバランスで日経平均・TOPIX配分を最適化する方法
• 第4章：新NISA活用｜おすすめ投資商品とコスト最適化
  • 4-1. 低コストETF・投資信託の比較と選定ポイント
  • 4-2. 新NISA制度を最大限活用する年間360万円投資戦略
  • 4-3. 証券会社選びとポイント還元で実質利回りを向上させる方法
• 第5章：長期運用におけるリスク管理と注意点
  • 5-1. 重複投資リスクの正体と効果的な回避策
  • 5-2. 市場暴落時の損失限定テクニックと資産保全戦略
  • 5-3. 利益確定タイミングと出口戦略の具体的設計方法
• まとめ：日経平均・TOPIX両方買い投資戦略で2026年を勝ち抜く

第1章：日経平均とTOPIX両方買い投資戦略の基礎知識

引用元：東証マネ部！

日本株投資を始めようと思ったとき、多くの人が「日経平均株価とTOPIX、どちらに投資すればいいの？」という疑問を持ちます。実は、この2つの指数は全く異なる特徴を持っており、それぞれの良さを活かして両方に投資する戦略が、リスク分散と成長機会の両立という点で非常に効果的なのです。

2026年1月現在、日経平均株価は5万円台を突破し、TOPIXも史上最高値圏で推移しています。「今から投資して大丈夫なのか？」と不安に思う方もいるかもしれません。しかし、投資において大切なのは過去の価格ではなく、将来の成長性を見据えることです。本章では、日経平均とTOPIX両方に投資する戦略の基礎知識を、初心者の方にもわかりやすく解説していきます。

1-1. 日経平均とTOPIXの違いと相補関係を徹底解説

日経平均株価とTOPIXの最も大きな違いは、構成銘柄の数と計算方法にあります。日経平均株価は、東京証券取引所のプライム市場に上場している企業の中から選ばれた225社の株価を平均して算出されます。一方、TOPIXは同じプライム市場に上場している約1700社すべての時価総額を基に計算される指数です。

この違いが、両指数の性格に大きな影響を与えています。日経平均株価は「株価平均型」と呼ばれる計算方法を採用しているため、株価の高い企業の影響を強く受ける特徴があります。例えば、ファーストリテイリング（ユニクロ）やソフトバンクグループのような株価が高い企業が大きく動くと、日経平均全体も連動して動きやすくなります。

一方、TOPIXは「時価総額加重型」という計算方法を採用しています。これは、会社の規模（時価総額）に応じて影響力が変わる仕組みです。トヨタ自動車やソニーグループのような時価総額の大きな企業の影響は受けますが、約1700社という幅広い銘柄に分散されているため、特定の企業の急変動に左右されにくいという安定性があります。

比較項目	日経平均株価	TOPIX
構成銘柄数	225銘柄	約1,700銘柄
計算方法	株価平均型	時価総額加重型
影響を受けやすい銘柄	株価が高い企業	時価総額が大きい企業
市場代表性	話題性・注目度重視	市場全体を幅広く反映
変動の特徴	変動が大きめ	比較的安定

この2つの指数は、お互いの弱点を補い合う「相補関係」にあります。日経平均は話題性の高い大型株の動きを敏感に捉え、短期的な市場の勢いを反映します。一方、TOPIXは日本経済全体の成長を幅広く捉え、長期的な安定性を提供してくれます。両方に投資することで、トレンドと安定性の両方を手に入れることができるのです。

1-2. 両指数投資で実現する分散効果とリスク低減メリット

「同じ日本株なのに、両方買う必要があるの？」という疑問を持つ方は多いでしょう。しかし実は、日経平均とTOPIXは同じ日本市場の指数でありながら、市場環境によって異なる動きをすることがあるのです。この性質を活用することで、投資リスクを効果的に分散できます。

例えば、2025年10月には興味深い現象が起きました。ある日、日経平均株価が大幅に上昇したにもかかわらず、TOPIXは小幅な下落を記録したのです。これは、日経平均に大きな影響を与える一部の値がさ株（株価が高い銘柄）が急騰した一方で、市場全体としては調整局面にあったことを示しています。

このような「ずれ」があるからこそ、両方に投資する価値があります。一方が下落しても、もう一方が支えとなる「クッション効果」が期待できるのです。投資の世界では、このような効果を「分散投資によるリスク低減効果」と呼びます。

また、両指数への投資は「成長機会の最大化」という点でもメリットがあります。日本経済の成長は、大企業だけでなく中小型株の成長によっても支えられています。日経平均だけでは、こうした中小型株の成長を十分に取り込むことができません。一方、TOPIXは約1700社をカバーしているため、市場全体の成長を幅広く享受できるのです。

新NISA制度を活用すれば、年間360万円までの投資が非課税となります。この枠内で日経平均とTOPIXの両方に分散投資することで、税制メリットを享受しながら、リスクを抑えつつリターンを狙う理想的な投資環境を構築できます。

1-3. 市場サイクル別・最適な投資タイミングの見極め方

日経平均とTOPIXへの両方投資戦略において、もう一つ重要なポイントが「市場サイクルに応じた柔軟な対応」です。経済には景気拡大期、成熟期、調整期といったサイクルがあり、それぞれの局面で有利な指数が変わってきます。

一般的に、景気拡大期には日経平均株価が注目されやすい傾向があります。なぜなら、メディアで頻繁に取り上げられる大型株・話題株が多く含まれており、投資家の資金が集まりやすいからです。ファーストリテイリングやソフトバンクグループのような企業が好調な時期は、日経平均の上昇率がTOPIXを上回ることが多くなります。

逆に、市場が成熟期や調整期に入ると、TOPIXの安定性が評価されます。幅広い銘柄に分散されているため、特定セクターの不調があっても全体への影響が限定的です。また、配当利回りの高い銘柄や内需関連株など、守りに強い銘柄も多く含まれているため、下落局面でも比較的底堅い動きを見せる傾向があります。

2026年1月現在、日経平均は5万円台という歴史的高値圏にあります。「今から買っても大丈夫？」という不安は当然です。しかし、ニッセイ基礎研究所の分析によれば、2026年末には53,000円程度まで上昇する可能性があり、企業業績の2桁増益も見込まれています。つまり、現在の株価水準は決してバブルではなく、妥当な評価範囲内にあると専門家は判断しているのです。

市場局面	有利な指数	投資アプローチ
景気拡大期	日経平均やや有利	日経40%・TOPIX60%で成長狙い
成熟・調整期	TOPIX有利	TOPIX75%・日経25%で安定重視
円安局面	日経平均やや有利	輸出関連多い日経の比重高める
円高局面	TOPIX安定	内需関連多いTOPIX重視

投資タイミングの考え方として、最も重要なのは「完璧なタイミングを狙わない」ことです。市場の最安値で買って最高値で売ることは、プロの投資家でも不可能に近いと言われています。そこでおすすめなのが、月1回の定期積立投資です。毎月決まった金額を自動で投資することで、高値でも安値でも平均的な価格で購入できる「ドルコスト平均法」の効果が得られます。

具体的には、新NISA制度の「つみたて投資枠」を活用して、月10万円をTOPIX連動ファンドに7万円、日経平均連動ファンドに3万円といった形で自動積立する方法が効果的です。これなら、相場の上下を気にせず、淡々と資産形成を進めることができます。

また、ニッセイ基礎研究所の研究によると、過去のデータから「年前半（1月～6月）に投資を集中させる戦略」も効果的であることがわかっています。2025年の検証でも、年前半に分散投資した場合のパフォーマンスが良好だったという結果が出ています。ただし、これはあくまで統計的な傾向であり、必ず成功するわけではありません。自分の資金状況やリスク許容度に合わせて、無理のない投資計画を立てることが大切です。

両指数への投資は、「どちらか一方に賭ける」のではなく、「両方の良いところを活かす」という発想が重要です。日経平均の成長性とTOPIXの安定性、両方のメリットを享受することで、長期的な資産形成の成功確率を高めることができるのです。

第2章：2026年の日経平均・TOPIX市場環境と投資戦略

引用元：野村證券

2026年の日本株式市場は、これまでとは違う新しい局面を迎えています。日経平均株価が5万円の大台を突破し、TOPIXも史上最高値を更新する中で、「今後も上昇は続くのか？」「どのような戦略で臨めばいいのか？」という疑問を持つ投資家が増えています。

本章では、2026年特有の市場環境を理解し、日経平均とTOPIXの両方投資戦略をより効果的に実践するための最新情報をお届けします。金融政策の変化、為替動向、企業業績の見通しなど、押さえておくべき重要ポイントを初心者の方にもわかりやすく解説していきます。

2-1. 2026年日経平均・TOPIX予想と企業業績見通し

2026年の日本株式市場について、国内の主要金融機関11社が予想を発表しており、その結果は非常に興味深いものとなっています。日経平均株価の年末予想は53,000円から61,000円の範囲に集中しており、多くの専門家が4年連続の上昇を見込んでいます。野村證券のメインシナリオは55,000円となっています。

この強気予想の背景には、しっかりとした根拠があります。最も重要なのは、2026年度の企業業績が2桁増益になると予想されている点です。日本企業は過去数年間で、ROE（自己資本利益率）の向上、配当政策の充実、自社株買いの増加など、株主還元姿勢を大幅に強化してきました。この流れは2026年も継続する見込みです。

また、新NISA制度の定着により、個人投資家の市場参加が活発化しているという構造変化も見逃せません。2024年の新NISA制度開始以降、これまで投資に縁がなかった層も含めて、幅広い年代の人々が日本株投資を始めています。この「個人マネーの流入」が、市場の裾野を広げ、株価を下支えする力となっているのです。

ただし、注意すべきリスク要因もあります。トランプ関税の影響、AI投資の過剰感、米国のインフレ再燃リスク、地政学的な緊張など、株価を押し下げる可能性のある要因も複数存在します。そのため、株価は上昇しつつも、途中で調整や急変動を伴う展開が想定されています。

このような市場環境だからこそ、日経平均とTOPIXの両方投資戦略が威力を発揮します。日経平均は成長のダイナミズムを捉え、TOPIXは市場の変動を緩和する安定装置として機能します。2026年のような「上昇基調だが変動も大きい」という環境では、この組み合わせが最も理にかなっていると言えるでしょう。

2-2. 金融政策正常化が日経平均・TOPIX両指数に与える影響

2026年の市場を考える上で欠かせないのが、日本銀行の金融政策の変化です。2024年にマイナス金利政策が解除され、2026年は金融政策の「正常化」がさらに進む年となります。この変化は、日経平均とTOPIXの両指数に異なる形で影響を与える可能性があります。

まず理解しておきたいのは、日本銀行が保有する約37兆円のETF（上場投資信託）の存在です。これらのETFは主に日経平均連動型とTOPIX連動型で構成されており、将来的な売却方針によっては両指数の需給バランスに影響を与える可能性があります。ただし、急激な売却は市場の混乱を招くため、当面は現状維持が予想されています。

金融政策の変化	日経平均への影響	TOPIXへの影響
金利上昇	金融株プラス、成長株マイナス	金融・不動産セクター比重高く恩恵
ETF買入縮小	値がさ株の需給影響大	分散効果で影響限定的
政策正常化	短期的変動増加の可能性	市場全体の安定性維持

金利上昇局面では、金融株や不動産株など「金利敏感セクター」の動向が重要になります。これらの銘柄は日経平均とTOPIXの両方に含まれていますが、指数内での構成比率が異なるため、金利変動の影響度も変わってきます。TOPIXは銀行株や保険株の比重が比較的高いため、金利上昇局面では相対的に有利に働く可能性があります。

また、金融政策の正常化は、日本経済が「デフレからの完全脱却」を果たしつつあることの証でもあります。これは長期的には企業収益の改善につながり、株式市場全体にとってポジティブな要因となります。ただし、短期的には金利上昇による株価の調整リスクもあるため、積立投資で時間分散する戦略が有効です。

野村證券の分析によれば、日本銀行のETF保有問題は長期的な課題であり、2026年中に大きな動きがある可能性は低いとされています。むしろ、金融政策正常化によって日本経済の健全性が高まり、海外投資家からの評価向上につながることが期待されています。

両指数への投資戦略としては、金融政策の変化に一喜一憂せず、定期的な積立投資を継続することが最も重要です。短期的な変動は避けられませんが、日本経済の構造的な改善という大きな流れを捉えることで、長期的なリターンを狙うことができます。

2-3. 円安・円高局面での日経平均・TOPIX配分戦略

為替相場の動向は、日本株投資において無視できない重要な要素です。2026年の円相場は、米国の金利政策や世界的な地政学リスクに大きく影響されており、円安・円高の両局面に対応できる投資戦略が求められています。

まず、円安局面での影響を見てみましょう。円安になると、輸出企業の業績が向上します。自動車、電機、機械などの主力輸出産業にとって、円安は大きな追い風となります。これらの企業は日経平均株価の主要構成銘柄でもあるため、円安時には日経平均のパフォーマンスがTOPIXを上回る傾向があります。

実際、過去のデータを分析すると、1ドル140円を超える円安局面では、日経平均のアウトパフォーム（他の指数を上回るパフォーマンス）が顕著に現れています。トヨタ自動車、ソニーグループ、任天堂などのグローバル企業が多く含まれる日経平均は、為替の恩恵を受けやすい構造になっているのです。

為替環境	有利な指数	推奨配分比率
円安トレンド（140円超）	日経平均やや有利	日経40% / TOPIX60%
円高トレンド（130円未満）	TOPIX安定	日経25% / TOPIX75%
為替安定期	両指数バランス	日経30% / TOPIX70%

一方、円高局面では、内需関連企業や不動産、小売業などが相対的に有利になります。これらの業種はTOPIXにより幅広く含まれているため、円高時にはTOPIXの安定性が評価される傾向があります。また、円高は輸入コストの低下につながるため、原材料を多く輸入する企業にとってはメリットとなります。

このような為替の影響を考慮すると、両指数への分散投資により、為替変動リスクを効果的にヘッジできることがわかります。円安でも円高でも、どちらか一方が支えとなってくれるため、安心して長期投資を継続できるのです。

実践的な投資配分としては、為替の動向に応じて以下のような柔軟な調整が効果的です。円安トレンドが強い時期（1ドル145円以上など）には、日経平均の比率を60%程度まで高めて輸出企業の恩恵を享受します。逆に、円高圧力が強まった時期（1ドル130円未満など）には、TOPIXの比重を60-70%程度まで高めて安定性を重視します。

ただし、頻繁な配分変更は取引コストの増加につながるため、四半期に1回程度の見直し頻度が適切でしょう。また、新NISA制度下では売却益が非課税となるため、リバランスによる税負担を気にする必要がないというメリットもあります。

2026年の為替見通しについては、米国の金融政策次第で大きく変動する可能性があります。しかし、どのような為替環境になっても対応できるよう、日経平均とTOPIXの両方に投資しておくことが、最も堅実な戦略と言えます。為替リスクを完全に避けることはできませんが、両指数への分散投資によってリスクを大幅に軽減できるのです。

最後に、為替以外の要因も忘れてはいけません。2026年は企業の業績改善、株主還元の強化、新NISA効果など、多くのプラス要因が重なる年です。為替の短期的な変動に惑わされず、日本株の長期的な成長ストーリーを信じて投資を継続することが、資産形成成功への近道となるでしょう。

第3章：日経平均・TOPIX最適配分比率の決定方法

引用元：ＦＰオフィス「あしたば」

日経平均とTOPIXの両方に投資することが決まったら、次に考えるべきは「どのような比率で配分するか」という問題です。実は、この配分比率こそが投資成果を大きく左右する重要なポイントなのです。

多くの投資初心者が「50対50で均等に」と考えがちですが、実は個人の年齢、リスク許容度、投資目標によって最適な比率は大きく変わってきます。本章では、科学的な根拠と実践的なアプローチをもとに、あなたにぴったりの配分比率を見つける方法を詳しく解説していきます。

3-1. リスク許容度別・日経平均とTOPIX配分比率の計算式

配分比率を決める上で最も重要な要素が「リスク許容度」です。リスク許容度とは、どの程度の価格変動に耐えられるかという投資家の心理的・経済的な余裕を表します。この許容度が高い人は日経平均の比率を高めて成長を狙い、低い人はTOPIXの比率を高めて安定を重視するのが基本戦略となります。

リスク許容度を測る具体的な指標として、まず「年収に対する投資金額の割合」を考えてみましょう。一般的に、年収の10%以下の投資は保守的、15-20%は中程度、20%以上は積極的と分類できます。また、「投資期間の長さ」も重要です。10年以上の長期投資であれば、短期的な変動を吸収できるため、より積極的な配分が可能になります。

具体的な計算例を見てみましょう。30代の会社員で年収500万円、投資期間15年を想定する場合を考えます。年収の15%にあたる75万円を年間投資額とすると、これは「中程度のリスク許容度」に該当します。この場合、TOPIX 65% / 日経平均 35%程度の配分が適切でしょう。

リスク許容度	TOPIX比率	日経平均比率	特徴
保守的	75-80%	20-25%	安定性重視、変動最小化
バランス型	60-70%	30-40%	標準的な配分、初心者向け
積極的	50-60%	40-50%	成長性重視、変動許容

また、過去の投資経験も判断材料となります。株式投資が初めての方は、まずTOPIX 80% / 日経平均 20%程度の安全な配分から始めて、市場の動きに慣れてから徐々に日経平均の比率を高めていく段階的なアプローチが効果的です。これなら、大きな損失を避けながら投資経験を積むことができます。

リスク許容度を客観的に測るために、以下の3つの質問に答えてみてください。①投資資金が30%下落した場合、冷静でいられるか？ ②月々の投資額を1年以上継続できる余裕資金があるか？ ③投資期間を10年以上確保できるか？ すべてに「はい」と答えられる方は、バランス型から積極型の配分が適しているでしょう。一つでも「いいえ」がある場合は、保守的な配分から始めることをおすすめします。

3-2. 年齢・資産状況に応じた推奨ポートフォリオ配分

年齢と資産状況は、配分比率を決める上で非常に重要な要素です。投資の世界には「100マイナス年齢」という古典的な公式がありますが、現代の長寿化社会では、より柔軟で実践的なアプローチが求められています。

まず、20-30代の若い世代について見てみましょう。この年代の最大の武器は「時間」です。たとえ一時的に損失が出ても、長期間かけて挽回できる時間があります。また、収入の成長性も高く、追加投資で損失をカバーする余力もあります。そのため、日経平均の比率を30-40%程度まで高めて、長期的なリターンの最大化を図ることができます。

40-50代は資産形成の最終段階にあたり、住宅ローンや教育費などの大きな支出も抱えている世代です。この年代では安定性を重視した配分が適切です。TOPIXの比率を70-75%程度に高め、日経平均は25-30%程度に抑えることで、大きな変動リスクを避けながら着実な資産成長を目指します。この年代から新NISA制度を活用して本格的な投資を始める方も多いため、まずは保守的な配分から始めることをおすすめします。

年代	TOPIX比率	日経平均比率	月額投資例
20-30代	60-70%	30-40%	月3-5万円程度
40-50代	70-75%	25-30%	月5-10万円程度
60代以上	75-80%	20-25%	資産取崩しフェーズへ

60代以上では、資産の保全が最優先となります。リタイアメント資金として活用する可能性も高いため、TOPIXの比率を80%程度まで高めて安定性を重視した運用が適切です。ただし、現代の60代は以前よりも投資期間が長くなっているため、完全にリスクを避ける必要はありません。日経平均を20-25%程度保有することで、インフレ対策と資産成長の両立を図ることができます。

資産状況による調整も重要です。投資資産が100万円未満の初期段階では、TOPIXを中心とした安定運用がおすすめです。資産が300万円を超えてきたら、日経平均の比率を徐々に高めて成長を狙う戦略に移行できます。1000万円を超える資産を持つ投資家は、より細かい調整や個別株への分散投資も検討できるでしょう。

また、家族構成による調整も考慮すべきポイントです。扶養家族が多い場合は保守的な配分が適しており、独身や共働き夫婦の場合は積極的な配分も選択肢となります。緊急資金として生活費の6ヶ月分程度を現金で確保した上で、余裕資金を株式投資に回すという基本原則も忘れてはいけません。

3-3. 定期リバランスで日経平均・TOPIX配分を最適化する方法

配分比率を決めた後に重要なのが、定期的な「リバランス」です。リバランスとは、市場の動きによってずれた配分比率を、元の目標比率に戻す作業のことです。この作業を怠ると、知らない間にリスクが高まったり、期待するリターンが得られなくなったりする可能性があります。

リバランスが必要な理由を具体例で説明しましょう。当初TOPIX 70% / 日経平均 30%で投資を始めたとします。1年後、日経平均が大きく上昇してTOPIX 60% / 日経平均 40%という配分になったとします。この状態を放置すると、当初想定していたよりもリスクの高いポートフォリオになってしまいます。リバランスによって元の比率に戻すことで、リスクをコントロールできるのです。

リバランスのタイミングには、「時間ベース」と「閾値ベース」の2つのアプローチがあります。時間ベースは、四半期または半年に1回など定期的に見直しを行う方法です。一方、閾値ベースは、目標配分から5%以上ずれた時点でリバランスを実行する方法です。初心者の方には、年2回の時間ベースがわかりやすくておすすめです。

リバランス方法	実行タイミング	メリット
時間ベース	四半期または半年に1回	計画的で実行しやすい
閾値ベース	目標から5%以上ずれた時	必要な時だけ調整、効率的
追加投資型	毎月の積立時に調整	売却不要、取引コスト最小

新NISA制度下では、売却益が非課税となるため、リバランスによる税負担を気にする必要がありません。これは従来の投資環境と大きく異なる点で、より積極的なリバランス戦略が可能になっています。ただし、頻繁なリバランスは取引コストの増加につながるため、年2回程度の頻度が適切です。

実際のリバランス方法としては、「追加投資による調整」が最も効率的です。配分比率が目標からずれた場合、売却ではなく、比率の低い方の指数に追加投資することで調整します。例えば、TOPIXの比率が目標より低下していたら、次の積立投資ではTOPIXの比率を高めに設定します。これなら売却を伴わず、取引コストを最小限に抑えながら目標配分を維持できます。

リバランスを実行する際の注意点として、感情に流されないことが重要です。上昇している資産を売って、下落している資産を買うという行動は心理的に難しいものです。しかし、これこそが「安く買って高く売る」という投資の基本原則を実践することになります。機械的にルール通りに実行することが成功の秘訣です。

また、市場の大きな変動時には、リバランスが絶好の買い増しチャンスとなることもあります。2020年のコロナショックや2022年の調整局面で、冷静にリバランスを実行した投資家は、その後の回復局面で大きなリターンを得ることができました。市場の混乱時こそ、冷静にルールに従うことが大切です。

長期投資においては、このような系統的なアプローチが成功の鍵となります。感情に左右されず、事前に決めたルールに従って機械的に実行することで、市場の変動に惑わされることなく、着実な資産形成を実現できます。日経平均とTOPIXの両方投資戦略は、このようなリバランスを組み合わせることで、その真価を発揮するのです。

第4章：新NISA活用 おすすめ投資商品とコスト最適化

画像引用元：株式会社エイチームホールディングス

投資信託とETF どちらを選ぶべきか

新NISAで日経平均とTOPIXの両方に投資する場合、投資信託とETF（上場投資信託）のどちらを選ぶべきでしょうか。この選択は、あなたの投資スタイルやライフスタイルに大きく影響します。初心者から上級者まで、それぞれに適した選択肢があります。

投資信託は自動積立との相性が抜群です。新NISAのつみたて投資枠では、毎月一定額を自動で購入できるため、給料日後に自動的に投資が実行され、手間がかかりません。100円から始められる証券会社も多く、初心者でも無理なくスタートできます。さらに、分配金が自動で再投資されるファンドを選べば、複利効果を最大限に活かせます。

一方、ETFは株式市場の取引時間中にリアルタイムで売買できるのが特徴です。価格を見ながら「今だ！」というタイミングで買えるため、相場の変動を利用したい中級者以上に向いています。ただし、ETFは1口単位での購入となり、最低投資金額が数千円から数万円になることがあります。例えば、TOPIX連動ETF（1306）なら1口あたり約2,800円前後から購入可能です。

実際のところ、初心者にはまず投資信託から始めることをおすすめします。自動積立を設定すれば、相場を見る必要もなく、淡々と資産形成ができます。投資に慣れてきたら、成長投資枠でETFを追加するという「ハイブリッド戦略」も有効です。

証券会社によっては、ETFでも積立投資ができるサービスを提供しているところもあります。例えば、SBI証券や楽天証券では、一部の国内ETFを定期買付できる機能があり、投資信託のような使い勝手を実現しています。ただし、金額指定ではなく口数指定になる点は注意が必要です。

日経平均・TOPIX連動のおすすめ商品

2026年の新NISA活用において、日経平均とTOPIXに連動する商品選びは非常に重要です。信託報酬の差がわずか0.1％でも、20年後には大きな差となって現れます。ここでは、実際に投資する価値のある厳選商品を紹介します。

商品名	信託報酬(年率)	特徴
eMAXIS Slim 国内株式(TOPIX)	0.143%	業界最低水準のコスト
ニッセイTOPIXインデックスファンド	0.143%	実質コストも低い
eMAXIS Slim 国内株式(日経平均)	0.143%	日経225に連動
MAXIS 日経225上場投信(1346)	0.187%	ETF・流動性高い
iFreeETF TOPIX(1305)	0.066%	ETF・超低コスト

信託報酬は毎年かかるコストなので、長期投資では特に重要です。例えば、100万円を20年間年率5%で運用した場合、信託報酬0.1%と0.5%の差は約8万円にもなります。この差は運用額が大きくなればなるほど顕著になり、1,000万円なら約80万円の差になるのです。

つみたて投資枠を活用するなら、eMAXIS Slimシリーズが第一候補です。業界最低水準の信託報酬を維持することを宣言しており、他社が安くすれば追随して下げる姿勢を示しています。また、純資産総額も数千億円規模と大きく、安定性があります。運用会社の三菱UFJアセットマネジメントは日本最大級の運用会社であり、信頼性も高いと言えます。

ETFを選ぶなら、iFreeETF TOPIX（1305）が圧倒的にコストが低く、信託報酬0.066%は投資信託の半分以下です。日本銀行もこのETFを含むTOPIX連動ETFを大量に保有しており、市場での流動性も十分確保されています。ただし、最低購入価格が約3,700円（1口あたり）からとなる点は考慮が必要です。

日経平均連動のETFなら、MAXIS 日経225上場投信（1346）が人気です。1口約4万円前後と少し高めですが、日本銀行が保有する日経平均ETFの中でも最大規模であり、安定性は抜群です。売買高も多く、いつでもスムーズに取引できる点も魅力です。

実質コストと隠れコストに注意

投資信託を選ぶ際に見落としがちなのが「実質コスト」です。信託報酬とは別に、売買委託手数料や監査費用などの運用コストが発生します。これらは運用報告書に記載されており、信託報酬＋運用コスト＝実質コストとなります。多くの投資家がこの実質コストを見落としているため、想定よりもリターンが低くなってしまうケースがあります。

例えば、信託報酬0.143%の投資信託でも、実質コストが0.2%を超えるケースもあります。運用報告書は各証券会社のサイトや投資信託協会のウェブサイトで確認できますので、購入前に必ずチェックしましょう。特に新しいファンドは、設定当初の売買コストが高くなりがちなので注意が必要です。

また、ETFの場合は売買手数料にも注意が必要です。主要ネット証券では国内ETFの売買手数料を無料にしているところも増えていますが、一部の証券会社では1回の取引ごとに数百円かかることもあります。楽天証券やSBI証券などの大手ネット証券では、多くの国内ETFが手数料無料で取引できます。マネックス証券やauカブコム証券も同様のサービスを提供しています。

新NISAでは年間360万円（つみたて投資枠120万円＋成長投資枠240万円）まで非課税で投資できますが、コストを1%削減できれば、20年後には数十万円の差になります。だからこそ、信託報酬だけでなく実質コストまで含めた総合的なコスト比較が重要なのです。

商品選びで迷ったら、「低コスト」「純資産総額が大きい」「運用実績が長い」の3つを基準にしましょう。2026年時点では、eMAXIS Slimシリーズやニッセイのインデックスファンドが最有力候補です。これらは信託報酬の引き下げ競争をリードしており、長期投資家にとって安心できる選択肢となっています。

また、運用会社の規模と実績も重要なポイントです。大手運用会社は資金力があり、コスト削減の余地が大きいため、将来的にさらに信託報酬を下げる可能性があります。三菱UFJアセットマネジメント、野村アセットマネジメント、ニッセイアセットマネジメントなどは日本を代表する運用会社であり、安心して長期保有できます。

第5章：長期運用におけるリスク管理と注意点

画像引用元：三菱ＵＦＪ信託銀行

暴落時に慌てないためのメンタル管理

日経平均とTOPIXの両方に投資していても、株式市場全体が大きく下落する局面は必ず訪れます。2008年のリーマンショックでは日経平均が約40%下落し、2020年のコロナショックでは1ヶ月で30%近く下落しました。2026年以降も同様の暴落リスクは常に存在します。米国の金利政策、地政学リスク、予期せぬ経済ショックなど、暴落の原因は様々です。

暴落時に最も重要なのは、慌てて売却しないことです。多くの投資初心者は、含み損が膨らむと不安に耐えられず、底値で売却してしまいます。しかし、過去のデータを見ると、株式市場は必ず回復しており、長期保有した投資家が最終的に報われています。例えば、リーマンショック時に投資を続けた人は、その後の回復局面で大きな利益を得ることができました。

また、暴落は絶好の買い場でもあります。積立投資を続けていれば、下落局面でより多くの口数を購入でき、その後の回復局面で大きなリターンを得られます。これをドルコスト平均法と呼び、長期投資の最大の武器となります。例えば、基準価額が10,000円の時に1万円投資すれば1口買えますが、5,000円に下がった時なら2口買えます。

メンタル管理のコツは、「投資は余裕資金で行う」ことです。生活費や近い将来使う予定のお金を投資に回すと、暴落時に冷静な判断ができなくなります。投資資金は「20年間触らないお金」と考え、日常生活とは切り離して管理しましょう。具体的には、生活費の6ヶ月分は預貯金として確保し、それ以外の余裕資金で投資を行うのが理想的です。

さらに、投資仲間を持つことも有効です。SNSやオンラインコミュニティで同じように長期投資をしている人たちと情報交換すれば、暴落時も「みんな同じように頑張っている」と思え、孤独感が和らぎます。ただし、短期売買を推奨するような情報には惑わされないように注意してください。

リバランスのタイミングと実施方法

日経平均60%・TOPIX40%という配分で投資を始めても、時間が経つと比率がズレてきます。例えば、日経平均が好調でTOPIXが低迷すれば、配分が70%・30%になることもあります。この配分を元に戻す作業が「リバランス」です。リバランスを行うことで、リスクを一定に保ちながら、売られすぎた資産を安く買い、買われすぎた資産を高く売るという理想的な投資行動が自然と実現できます。

リバランス方法	メリット	デメリット
売却リバランス 増えた方を売って減った方を買う	配分を正確に戻せる	売却コストがかかる
積立リバランス 新規資金で減った方を多く買う	売却不要でコストゼロ	時間がかかる
年1回定期リバランス 毎年同じ時期に実施	管理がシンプル	大きなズレを放置する可能性

新NISAではリバランスによる売却も非課税なので、従来の課税口座よりも有利です。ただし、頻繁にリバランスすると手間がかかるため、年1回程度が適切でしょう。研究によると、リバランスは年1回でも十分な効果があり、それ以上頻繁に行っても大きな差は出ないことがわかっています。

リバランスのタイミングとしておすすめなのは、年末や年度末などキリの良い時期です。カレンダーに記録して習慣化すれば、忘れずに実施できます。また、配分が当初の設定から10%以上ズレたら実施する「ズレ幅基準」も有効です。例えば、60%の配分が66%以上または54%以下になったら実施するといったルールです。

積立投資を続けている場合は、「積立リバランス」が最もコスト効率が良い方法です。例えば、日経平均が70%・TOPIX30%になっていたら、新規の積立資金はすべてTOPIXに振り向けます。数ヶ月続ければ自然と配分が元に戻ります。この方法なら売却せずに済むため、新NISA の非課税枠を消費せず、手数料もかかりません。

また、リバランスの記録を付けることも大切です。いつ、どの資産を、どれだけ売買したかを記録しておけば、自分の投資行動を振り返ることができ、次回のリバランスの参考になります。エクセルやスプレッドシートで簡単な表を作っておくだけで十分です。

出口戦略と取り崩し方の計画

長期投資で資産を増やすことも大切ですが、それを使う「出口戦略」も同じくらい重要です。新NISAで20年・30年かけて築いた資産を、どのように取り崩していくかを事前に考えておきましょう。出口戦略を誤ると、せっかく増やした資産を不利なタイミングで手放すことになりかねません。

最も一般的な取り崩し方法は「定額取り崩し」です。例えば、退職後に毎月10万円ずつ売却して生活費に充てるパターンです。計画が立てやすく、家計管理もしやすいメリットがあります。ただし、株価が下落している時期に取り崩すと、資産の減少スピードが速くなるリスクがあります。例えば、3,000万円の資産から月10万円取り崩す場合、相場が好調なら資産が減りにくいですが、暴落時は想定以上に減少します。

リタイアの5年前から段階的に株式比率を下げる方法も有効です。60歳でリタイアを予定しているなら、55歳から毎年10%ずつ債券や現金に移行します。これにより、リタイア直前の暴落リスクを回避できます。これは「グライドパス戦略」とも呼ばれ、年金運用でも広く採用されている手法です。

また、新NISAは非課税期間が無期限なので、慌てて全額取り崩す必要はありません。必要な分だけを少しずつ売却し、残りは運用を続けることで、資産寿命を延ばすことができます。例えば、3,000万円の資産があるなら、1,000万円は現金化して生活費に、残り2,000万円は運用を続けるといった柔軟な対応が可能です。

出口戦略で最も避けるべきは「一括で全額売却」です。相場が高値の時ならいいですが、たまたま暴落時に重なると大きな損失を確定してしまいます。分散して取り崩すことで、タイミングリスクを軽減できます。例えば、必要額の3年分を現金で持ち、残りは投資を続ける「バケツ戦略」なら、短期的な暴落にも対応できます。

2026年から新NISAで積立を始めるなら、出口は2046年以降になります。遠い未来の話に思えますが、今から計画を立てておくことで、目標が明確になり投資のモチベーションも維持できます。「65歳で月15万円の取り崩しを開始」など、具体的な数字を設定してみましょう。ライフプランシミュレーションツールを使えば、必要な資産額も計算できます。

最後に、税制や制度の変更にも注意が必要です。新NISAは現時点では無期限非課税ですが、将来的に制度が変更される可能性もゼロではありません。ただし、過去の例を見ると、既に投資した分については権利が守られる傾向にあるため、過度な心配は不要でしょう。定期的に制度の最新情報をチェックする習慣をつけておくと安心です。

まとめ：2026年から始める日経平均・TOPIX両方買い投資で未来を築こう

画像引用元：ジャパニーズ インベスター オンライン

日経平均とTOPIXの両方に投資する戦略は、日本株の成長機会を最大限に取り込みながら、リスクを分散できる優れた方法です。2026年の日本株市場は企業業績の回復と構造改革の進展により、年末に55,000円を目指す明るい見通しが示されています。

新NISAの年間360万円の非課税枠を活かし、つみたて投資枠と成長投資枠を組み合わせることで、効率的な資産形成が可能です。基本配分はTOPIX 60〜70%、日経平均30〜40%とし、年齢やリスク許容度に応じて調整しましょう。

投資は難しく感じるかもしれませんが、自動積立を設定すれば、あとはほとんど何もしなくていいのです。市場の上下に一喜一憂せず、淡々と積み立てを続けることが、長期的な成功の秘訣です。

暴落が来ても慌てないでください。それはより安く買えるチャンスです。過去の歴史が証明しているように、株式市場は必ず回復し、長期的には右肩上がりで成長してきました。

あなたの未来は、今日の小さな一歩から始まります。月1万円からでも構いません。新NISAという素晴らしい制度を活用して、20年後、30年後の豊かな生活を手に入れましょう。日経平均とTOPIXの両方に投資することで、日本経済の成長とともにあなたの資産も成長していきます。

2026年は、あなたにとって資産形成の記念すべきスタートの年になるかもしれません。さあ、勇気を持って最初の一歩を踏み出しましょう！

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